美股2022年上半年IPO回顾
发布时间:2022.07.08
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2022年上半年全球经济面临包括地缘冲突、供应链中断、劳动力市场吃紧、通胀居高不下、央行收紧政策以及疫情等一系列负面风险。美国标普500指数在过去的两个季度下跌约20%,创下自 1970 年以来的最大上半年跌幅。同期,以科技股为主的纳斯达克指数暴跌约 30%,基本上抹去了2021年的牛市涨幅。二级市场投资者变得更加谨慎,同时,公开市场对于2022年寻求流动性的公司的吸引力也明显下降。

美股2022年上半年IPO回顾

Wind数据统计显示,以美国三大交易所统计的2022年上半年美股市场IPO募集事件共122起,同比减少78.63%,平均每月仅实现20起,去年同期平均每月的IPO项目数为95起;融资总金额为165亿美元,同比减少91.45%,其中,纳斯达克仍为主要的IPO市场,占据总募资额的78%。SPAC方面,2022年上半年美股SPAC上市数量共70起,融资总额119亿美元,这与2021年同期的358家上市、融资总额1,119亿美元相去甚远。此外,自美国监管部门收紧对中概股审查以来,中资企业赴美上市数量骤减,上半年中概股仅实现4家赴美上市项目。

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从市场分布来看,2022年上半年美股IPO融资金额和企业家数最多的依旧是纳斯达克,共105家企业主板上市,占美股IPO市场总规模的77.37%,募资规模总计为127.94亿美元。纽交所为融资规模第二大交易所,共实现13家IPO项目,募资额为34.55亿美元。美交所上半年仅发行4家IPO项目,募资约2.88亿美元。

由于美国通胀飙升、美联储加息和俄乌战争等因素带来的冲击,今年上半年整体IPO数量与规模呈断崖式减少,IPO数量累计122家,同比减少78.63%;IPO募集金额累计165亿美元,同比减少91.45%。二季度美股IPO项目数量仅43起,同期减少131起;募集金额42亿美元,较去年同期锐减92.24%,不及去年同期的10%。

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2022年上半年美股IPO融资金额在1亿美元及以下的数量共计66家,合计比例约为54%;融资规模在1-1.5亿美元区间的数量为17家,在1.5-2亿美元区间的为10家,2亿美元以上的为29家。 

2022年上半年仅有4家中国企业实现赴美上市,而去年同期为34家,依次是美华国际医疗、奥斯汀光电科技、中阳金融和金太阳教育。2022年上半年中概股共募资0.95亿美元,其中Q1上市一家,募资总额0.39亿美元,Q2上市3家,募资总额为0.56亿美元;

美股2022年上半年IPO回顾

值得一提的,截至2022年6月30日,今年上半年在美完成上市的4家运营中国企业,均进入纳斯达克。与此同时,新递交招股书的11家中企,99%选择纳斯达克。

纳斯达克证券交易所(Nasdaq Stock Exchange)总裁Nelson Griggs先生表示:“尽管今年开局节奏相对较缓,但各行业的公司都在观察评估未来一年的IPO机会。纳斯达克绝对是上市公司的首选交易所,我们的IPO全程支持以及生命周期解决方案(life-cycle solutions)能更好地助力这些企业踏上上市之路。”